- El tratamiento fiscal influye en los ingresos de jubilación: No se trata solo de cuánto ahorras en un 401(k) o una IRA, sino también de cuánto conservas después de impuestos durante la jubilación.
- Los tres grupos fiscales: Distribuir los ahorros entre cuentas sujetas a impuestos, con impuestos diferidos y con ventajas fiscales puede brindar mayor flexibilidad durante la jubilación.
- La protección frente a caídas del mercado importa: Estrategias como las anualidades fijas indexadas (FIA) pueden ofrecer potencial de crecimiento vinculado a un índice mientras ayudan a proteger el capital frente a un rendimiento negativo del índice.
1. Ingresos frente a lo que conservas en la jubilación
Al planificar la jubilación, muchas personas se concentran principalmente en la etapa de acumulación: alcanzar un saldo determinado en un 401(k), 403(b) o una IRA tradicional. Sin embargo, estar preparado para la jubilación no depende solamente del total ahorrado, sino también de los ingresos netos disponibles después de impuestos y de los cambios del mercado.
Sin una estrategia clara de distribución, aumentos inesperados en las tasas de impuestos o caídas prolongadas del mercado durante la jubilación pueden reducir el poder adquisitivo cuando más se necesita.
2. Comprendiendo los tres grupos fiscales para la jubilación
Los profesionales financieros suelen agrupar los activos para la jubilación en tres categorías fiscales:
- 1\. Cuentas sujetas a impuestos: Cuentas de ahorro bancarias, certificados de depósito (CD), cuentas de corretaje y acciones individuales. Los intereses, dividendos y ganancias de capital pueden generar impuestos.
- 2\. Cuentas con impuestos diferidos: 401(k) tradicionales, 403(b) e IRA tradicionales. Las aportaciones pueden reducir los ingresos sujetos a impuestos actualmente, pero las distribuciones durante la jubilación generalmente se gravan como ingresos ordinarios.
- 3\. Cuentas o estrategias con ventajas fiscales: Roth IRA, ciertos bonos municipales y, en determinadas circunstancias, valores en efectivo de seguros de vida permanentes. El tratamiento fiscal depende del tipo de cuenta, de las reglas aplicables y de cómo se acceda a los fondos.
3. Por qué los 401(k) e IRA tradicionales son solo parte de la estrategia
Los planes 401(k) patrocinados por el empleador pueden ser una herramienta valiosa de ahorro, especialmente cuando el empleador ofrece aportaciones equivalentes. Sin embargo, depender únicamente de cuentas con impuestos diferidos significa que parte de tus ingresos futuros estará sujeta a las tasas fiscales vigentes al momento de retirar los fondos.
4. Protección del capital con anualidades fijas indexadas (FIA)
Una anualidad fija indexada (FIA) es un contrato emitido por una compañía de seguros diseñado para ayudar a proteger el capital frente a un rendimiento negativo del índice, al mismo tiempo que ofrece potencial de acreditación de intereses vinculada a un índice de mercado, como el S\&P 500\. Los términos, límites y otras condiciones dependen del contrato.
5. Manejo de la volatilidad del mercado y del riesgo de secuencia de rendimientos
Jubilarse justo antes o durante una caída importante del mercado puede exponer a una persona al llamado riesgo de secuencia de rendimientos. Retirar dinero de una cartera que está perdiendo valor puede afectar la duración de los ahorros. Algunas estrategias diseñadas para proteger el capital pueden ayudar a reducir el impacto de la volatilidad durante los primeros años de jubilación.
